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氨纶又名聚氨酯弹性纤维，是一种性能优异的化学合成纤维，具有伸长率大、弹性模量低、耐疲劳性好、强度较低、密度小、耐腐蚀、耐晒、耐热、耐光、抗老化，对染料有良好的亲和力、染色性好等特点，在织物中加入少许氨纶（约 2%-5%），就能显著改善织物性能，提高织物的档次。详见表1。

表1 氨纶性能介绍

• 国外氨纶发展史

1937年德国拜耳公司首次研发出聚氨酯弹性纤维。1950年代后期，美国杜邦公司最先完成聚氨酯弹性纤维的工业化生产，取名为“Lycra”。随后日本东洋纺公司以“Espa”命名生产氨纶，欧洲一些国家也相继投入生产。近年来市场对氨纶的需求迅速增加，韩国晓星公司抓住时机快速发展，已经成为全球氨纶的最大生产厂家。

• 国内氨纶发展史

国内氨纶行业起步较晚，山东泰和新材首次引进日本东洋纺氨纶生产技术，于1989年10月投产，开辟了国产氨纶的新征程。1992年连云港杜钟氨纶采用同样技术，经扩产后产能达到7500 吨/年。近年来，氨纶行业的发展不断加快，国内外氨纶的需求日益增加。随着生产技术发展，生产设备降价，我国氨纶生产企业数量与日俱增。经过30年的发展，我国已成为全球最大的氨纶市场。

氨纶是化纤家族中唯一只有长丝而没有短纤维的品种，既可在针织机上直接与其他化纤长丝交织，也可先与其他纤维一起制成包覆纱、包芯纱、合捻纱和氨纶裸丝等形式，再在经编、纬编、机织等设备上进行加工织造。氨纶原材料有聚四亚甲基醚二醇（PTMEG）和纯二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI），下游应用主要为传统服装领域，如专业运动服、健身服及锻炼用服装、潜水衣、游泳衣、比赛用泳衣、篮球服、牛仔裤、休闲裤、袜子类、护腿、尿布、紧身裤、带子、内衣、连体衣、氨纶贴身衣和防护衣等。在使用时都会大量加入其他纤维如棉、聚酯混纺，以将光泽降低到最小程度。详见图1。

图1 氨纶产业链

目前氨纶的生产工艺有溶液干法、溶液湿法、化学反应法、熔融纺丝四种。其中干法纺丝是目前世界上应用最广泛的氨纶纺丝工艺，干法纺丝产量约为世界氨纶总产量 80%。熔融纺丝随着相关技术的完善正在逐渐普及，而湿法纺丝和化学反应法则逐步被淘汰。

PTMEG 和纯 MDI 是氨纶的主要原材料，占比分别为 63%和 11%。PTMEG常温下为白色蜡状固体，当温度超过室温时熔化为透明、无色液体，易溶解于醇、酯、酮、芳烃和氯化烃，不溶于酯肪烃和水。而 MDI 是由异氰酸酯与多元醇及其配合助剂合成的聚氨酯材料，以其优异的性能、繁多的品种、广阔的用途，在众多的合成材料中独树一帜，成为当今发展速度最快的材料之一。详见图2。

图2 氨纶主要原材料占比

2017 年 PTMEG 和纯 MDI 价格整体均呈上涨态势。2017 年 PTMEG 走势稳中向好，价格一路稳步上升，走势大体呈“台阶式”。截至目前，PTMEG 市场均报价在 18000 元/吨，较年初的 19500 元/吨下跌 8.3%左右，而纯 MDI 价格则显现更多的波动性，走势大体呈“波浪式”。截止到目前，MDI 市场均报价在 22500 元/吨，较年初 30750 元/吨下跌 27%左右，氨纶价格随之下滑。图3和图4。

图3 2017年～2018年10月 氨纶20D价差情况

图4 2017年～2018年10月氨纶40D价差情况

PTMEG 主要用于生产聚氨酯弹性体、氨纶和酯醚共聚弹性体。国外 PTMEG的最大消费市场是氨纶（75%）、其次是聚氨酯弹性体和酯醚共聚弹性体（二者合计占 20%）。国内主要用于氨纶（90%）和聚氨酯弹性体（7%）中，酯醚共聚弹性体基本是空白。详见图5。

图5 全球和国内PTMEG下游应用在占比

近年来随着氨纶行业的快速发展，使得 PTMEG 需求量急剧增加，行业迅速扩张。PTMEG全球产能从2010年的26万吨/年增长至2017年的76万吨/年，国内表观消费量从2014年的35万吨上升到 2017 年的48万吨，进口逐年降低。然而考虑到氨纶行业供过于求和纺织服装行业需求稳定，PTMEG的上升空间有限。详见图6和图7。

图6 2012～2017年全球PTMEG产能和增长率变化情况

图7 2014～2017年国内PTMEG表现消费量变化情况

MDI 需求较为分散，行业需求能随全球经济稳定增长。2011～2016 年，全球 MDI消费量从485万吨增长至635万吨，年复合增速约5.5%，具体来看：中国消费量量从127万吨增长至177万吨，年复合增速6.9%；海外需求量从358万吨增长至458万吨，年复合增速5.1%。预计未来几年全球MDI增速有望维持每年4.9%，到2021年全消费量将达790万。详见图8和图9。

图8 全球MDI消费量情况

图9 全球MDI产能情况

2017年国内MDI消费结构中浆料占30%，鞋底原液占25%，氨纶占15%。详见图10。

图10 2017年国内MDI下游应用占比

氨纶最主要的下游需求还是来自纺织服装类，全球有 50%以上纺织品和服装含有氨纶成分，“无氨不成布”将成为未来中高档纺织品和服装的发展方向。从纺织服装下游来看，经编和圆编主要用于针织内衣、袜子、运动服、泳衣等；包纱主要用于休闲服、牛仔裤等；花边主要用于装饰花边、松紧带等。详见图11。

图11 氨纶下游应用占比

氨纶的需求增长动力主要来自于两个方面：一是我国纺织工业的发展，过去几年我国纺织品出口回暖是推动氨纶需求快速增长的主要力量。二是随着消费需求升级，高档面料需求不断增长，氨纶需求与居民用于衣着服装的消费水平密切相关，运动风气带动氨纶需求增长。详见图12。

图12 国内服装产量及增长率

随着产能的扩张，以及下游消费升级的不断推进，氨纶由昔日的“贵族纤维”逐渐开始“平民化”，越来越多地应用于服装生产中。近几年国内氨纶产能一直维持着较为稳定的增长，2017年，氨纶产量为53.29 万吨，同比增速为4.08%。详见图13。

图13 2008～2017年国内氨纶产量和增速变化情况

2017年国内氨纶产能达到75.05万吨/年，市场供需仍是主要矛盾。由于产能释放的利空延期兑现和利好因素多重影响，使得氨纶行情相对走强，行业价格、利润、需求、回款等方面较去年同期明显好转，但是下游需求增长不明显，行业仍将呈现供大于求的格局。近年随着多头纺技术的发展，氨纶行业新增产能的生产成本优势进一步体现，行业发展格局呈现大厂规模化，中小厂商边缘化的趋势。新一轮扩产主要集中在大厂商，行业集中度提升明显，而中小企业受环保政策日趋严格，成本端没有竞争优势，面临更新换代或淘汰的压力。详见图14和表2。 

图14 2017年国内氨纶产能统计情况

表2 2018年国内新增产能统计情况

任何行业都有其独特的发展历程，国内氨纶行业在经历了几十年的快速增长之后，行业格局开始趋向良性发展。预计随着行业集中度的提高、行业技术水平的不断进步、环保重视程度提高、下游应用市场的精细化开发，国内企业生产、技术、管理、市场等各方面水平的提高等，氨纶行业整合将会进一步加快，行业竞争力和影响力也将进一步提高;而行业技术能力的大幅提升和改进，也将促进企业盈利能力实现稳步增长，氨纶行业仍大有可为。

参考文献：

1.国内氨纶行业现状及发展趋势；  许钦一、王文博、王子成、王艳丽， 万华化学集团股份有限公司

2.中国聚氨酯工业现状及展望；吕国会，中国聚氨酯工业协会

3.差别化氨纶的研究进展；张斌，孙振波，万绍丽，祁倩，董晓宁，连云港杜钟新奥神氨纶有限公司

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作者：廖建华

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